A avaliação DSO permite saber se a empresa possui um sistema de cobrança eficiente e se sua política de crédito favorece a saúde financeira.
A avaliação DSO (Days Sales Outstanding) é uma medida crítica para analisar a eficiência do prazo médio de recebimento de uma empresa. De forma resumida, trata-se do número médio de dias que uma organização leva para, após a venda, ter em caixa seus recebíveis.
Essa métrica é muito usada por empresas de diversos setores, inclusive os segmentos farmacêutico, cosmético e agroveterinário, para avaliar sua saúde financeira.
Isso acontece porque o DSO permite avaliar quantos dias a organização precisa para ter em caixa o valor negociado em uma venda. Além desse importante insight, o cálculo também ajuda a entender o número total de vendas em período especificado e a liquidez operacional.
Neste artigo, vamos conhecer melhor o conceito e saber como melhorar esse índice.
Importância da avaliação DSO para as empresas
Com o Days Sales Outstanding sabemos se a empresa está medindo adequadamente seus lucros. Afinal, o lucro sinalizado nos resultados organizacionais muitas vezes informa o total de vendas, mesmo quando houve parcelamento.
Dessa forma, conceder crédito apenas para alavancar os lucros e atingir metas pode gerar um grave problema: deixar de receber o valor negociado. Ou seja, é essencial fazer análises com base em informações confiáveis para ter maior assertividade no momento da concessão de crédito.
Além disso, também é importante fazer a avaliação DSO para:
- Identificar se os seus clientes estão pagando no prazo;
- Saber o total de venda em um período determinado;
- Verificar a eficiência do trabalho da equipe de cobrança e das políticas de crédito em vigor.
Ter esse panorama geral colabora para avaliar adequadamente a saúde financeira de uma organização. E permitirá entender se o DSO está alto ou baixo!
Existem alguns modelos de cálculo para medir o DSO. Um deles é o chamado método de exaustão, adotado pela Credinfar, cujo cálculo é feito seguindo os passos abaixo:
Passo 1: Calcule as vendas diárias médias
Para isso, some as vendas totais em um determinado período (geralmente um ano) e divida o resultado pelo número de dias desse período. Assim, obtém-se a média diária de vendas.
Exemplo:
- Vendas totais em um ano = R$ 1.000.000,00
- Número de dias no ano = 365
- Média diária de vendas = R$ 1.000.000,00 ÷ 365 dias = R$ 2.739,73.
Passo 2: Calcule o valor das contas a receber
Nesta segunda etapa da avaliação DSO, some o valor total das contas a receber em um determinado período (quase sempre, um ano).
Exemplo: contas a receber em um ano = R$ 500.000,00.
Passo 3: Divida o valor das contas a receber pelas vendas diárias médias
O resultado será o número de dias de recebimento de vendas (DSO) pelo método de exaustão.
Exemplo:
- Contas a receber em um ano = R$ 500.000,00
- Média diária de vendas = R$ 2.739,73
- DSO = R$ 500.000,00 ÷ R$ 2.739,73 = 182,45 dias.
Neste exemplo, a avaliação DSO pelo método de exaustão é de 182,45 dias. Isso significa que a empresa leva, em média, 182,45 dias para receber o pagamento de suas vendas.
Prazo médio de recebimento alto e baixo: o que significa na prática?
Entender o resultado da avaliação DSO é essencial para determinar se ele é alto ou baixo. E o que cada um deles significa para suas finanças – acompanhe!
DSO Alto
Uma taxa de Prazo Médio de Recebimento alta significa que a organização espera muitos dias para receber o valor combinado em uma transação comercial.
De modo geral, essa demora ocorre por dois motivos básicos:
- Clientes que não respeitam os prazos estabelecidos no momento da compra – problema que uma boa análise de crédito pode reduzir significativamente;
- Ineficiência no procedimento de cobrança.
Não importa o motivo, é necessário criar meios para amenizar a inadimplência e evitar que um pagamento se torne uma dívida incobrável, levando à instabilidade das finanças.
DSO Baixo
Esse é o cenário que todo gestor deseja, quando a companhia cobra as dívidas no prazo combinado e os clientes pagam prontamente. Isso significa que o sistema de cobrança é eficiente, assim como a análise de crédito é assertiva.
Ter baixo DSO gera vários benefícios, entre eles: favorece a liquidez operacional, permitindo à empresa usar o valor para crescer e inovar.
Avaliação DSO com base no segmento de mercado é uma ferramenta importante
Descobrir o Prazo Médio de Recebimento oferece uma informação importante: quanto tempo leva para a empresa recuperar uma dívida. Com essa informação é possível avaliar as práticas de cobrança e de análise e concessão de crédito, buscando aperfeiçoá-las.
Afinal, ter clientes que pagam em dia significa um fluxo de caixa estável.
Mas, não basta realizar a avaliação DSO e chegar a esse valor. É preciso compará-lo com o índice do período anterior para ver se houve redução nesse prazo.
Outra prática muito importante é comparar o DSO da companhia com o índice de outras empresas do mesmo segmento de atuação. Assim, indústrias farmacêuticas devem acompanhar o índice de outras empresas do setor.
Desse modo, será possível saber se o DSO é aceitável ou pode ser reduzido com base na prática do próprio mercado.
Por isso, se a sua organização atua nos segmentos farmacêutico, cosmético, agroveterinário ou similares, conte com a Credinfar.
Entre as várias soluções que oferecemos com exclusividade às nossas Associadas, temos o Relatório Gerencial de Avaliação DSO. Também conhecido como “Prazo Médio de Recebimento”, ele compara o DSO mensal da Associada com o DSO de indústrias do segmento.
Assim, poderá implementar políticas de crédito mais ou menos rigorosas e garantir que o ciclo de contas a receber seja positivo, aumentando sua rentabilidade e fluxo de caixa.
